Private Equity Monitor 2026 : près de la moitié des exits reportés

Amsterdam, 27 novembre 2025

Face à des vents contraires persistants sur le plan macroéconomique et à des marchés financiers prudents, les sociétés européennes de private equity (PE) allongent leurs horizons d’investissement et repoussent leurs exits. C’est ce que révèle le European Private Equity Monitor 2026, la dernière publication de recherche de Dealsuite, la principale plateforme européenne de M&A.

Au cours des derniers mois, nous avons collaboré avec 532 professionnels du private equity au sein de firmes de premier plan à travers l’Europe afin d’analyser l’état actuel du marché. Le rapport met en lumière un segment mid-market confronté à des horizons d’investissement prolongés et à des exits différés, mais marqué par une confiance croissante dans l’amélioration des conditions de sortie et la reprise de l’activité d’acquisition.

Des horizons d’investissement plus longs

‍Selon les dernières données de Dealsuite, près des deux tiers des professionnels européens du PE indiquent que leur horizon d’investissement s’est allongé depuis 2022, avec une moyenne de cinq mois supplémentaires. Cette évolution est souvent liée à des secteurs ayant sous-performé par rapport aux attentes.

« Ces dernières années, certains segments de marché ont connu une croissance plus lente que celle anticipée. Les entreprises dans ces secteurs ont mis plus de temps à se développer, ce qui a entraîné un allongement des calendriers de sortie. Heureusement, d’autres secteurs ont connu une forte croissance et nous pensons que les sociétés en portefeuille de ces segments pourront être cédées dans les délais initialement prévus. »
– Ewout Prins, Managing Partner, Holland Capital

Près de la moitié des exits reportés‍

47 % des professionnels interrogés ont reporté les exits initialement prévus pour 2025, prolongeant une tendance déjà observée l’année précédente. Malgré cela, le sentiment reste positif : 58 % anticipent une amélioration des performances de sortie en 2026, et 57 % s’attendent à une hausse de l’activité d’acquisition, signe d’un optimisme croissant quant à la reprise du marché.

L’IA s’impose dans les processus de private equity‍

Le rapport montre une adoption croissante des nouvelles technologies, en particulier de l’intelligence artificielle (IA). En 2023, seuls 3 % des professionnels du PE déclaraient utiliser l’IA de manière régulière. En 2025, ce chiffre atteint 41 %, preuve que l’IA s’est généralisée dans les processus d’investissement.

L’IA apporte le plus de valeur ajoutée dans la recherche de marché (78 % constatent un bénéfice significatif), suivie de l’évaluation des cibles ainsi que de l’analyse documentaire et juridique. Elle améliore sensiblement l’efficacité opérationnelle et soutient la prise de décision stratégique.

« Les outils d’IA permettent à notre équipe d’investissement de traiter l’information plus rapidement et d’identifier plus efficacement les insights, tout en conservant une validation et un jugement humains. » – Sameer Rizvi, CEO, RD Capital Partners

« Bien utilisée, l’IA ne remplace pas la prise de décision. Elle l’enrichit, en libérant du temps pour des tâches à plus forte valeur stratégique. »

Une dynamique transfrontalière toujours solide

Les opérations transfrontalières demeurent une priorité stratégique pour les acteurs du private equity en Europe. Le European Private Equity Monitor 2026 souligne que les écarts de valorisation entre les marchés européens continuent de stimuler fortement l’activité transfrontalière. En 2024 déjà, 87 % des professionnels du PE étaient ouverts à la vente à des acquéreurs étrangers, et 37 % des exits étaient transfrontaliers. Les données de cette année confirment cette tendance : les multiples d’EBITDA varient encore considérablement selon les régions, créant des opportunités à la fois pour des valorisations de sortie plus élevées et des acquisitions stratégiques.

« Les opérations transfrontalières sont de plus en plus motivées par l’arbitrage de valorisation et l’accès à une expertise sectorielle. À mesure que le mid-market européen gagne en maturité, on observe une approche plus structurée et sophistiquée de la croissance internationale. »
– Floyd Plettenberg, CEO, Dealsuite

À propos du rapport

Le European Private Equity Monitor 2026 propose une analyse fondée sur les données de l’évolution des stratégies de private equity dans le mid-market européen. Il couvre les horizons d’investissement, le timing des exits, la levée de capitaux, les opérations transfrontalières et l’intégration de l’IA. Les conclusions reposent sur les réponses de 532 professionnels du PE issus de firmes de premier plan en Europe, enrichies des données propriétaires de Dealsuite sur les transactions.

À propos de Dealsuite

Dealsuite est le plus grand réseau de M&A en Europe. Il connecte plus de 1 750 cabinets de conseil en M&A, sociétés de private equity et équipes de développement corporate dans plus de 60 pays. La plateforme facilite l’identification d’opportunités, la collaboration et la transparence du marché dans le segment mid-market européen.

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