Private Equity Monitor: Casi la mitad de las salidas han sido aplazadas

Ámsterdam, 27 de noviembre de 2025‍

En un contexto de incertidumbre macroeconómica continua y mercados de capital más cautelosos, las firmas europeas de capital privado (Private Equity) están ampliando sus horizontes de inversión y posponiendo sus salidas. Así lo indica el European Private Equity Monitor 2026, el último informe de investigación elaborado por Dealsuite, la principal plataforma europea de M&A.

Durante los últimos meses, trabajamos junto a 532 profesionales de capital privado de firmas líderes en toda Europa para analizar el estado actual del mercado. El informe revela que el segmento mid-market está navegando horizontes de inversión más largos y aplazamientos en las salidas, aunque con una creciente confianza en que las condiciones mejorarán y la actividad de adquisiciones aumentará en el corto plazo.

Horizontes de inversión más largos

Según el informe, casi dos tercios de los profesionales de capital privado en Europa afirman que su horizonte de inversión se ha ampliado desde 2022, con una media de cinco meses adicionales. Este cambio suele estar relacionado con sectores que han tenido un rendimiento por debajo de lo esperado y un ritmo de crecimiento más lento.

“En los últimos años, algunos segmentos del mercado no crecieron como se proyectaba. Las empresas de esos sectores evolucionaron más lentamente de lo previsto, lo que obligó a extender los plazos de salida. Afortunadamente, en otros sectores vimos un crecimiento sólido, y confiamos en que podremos completar las salidas de esas compañías dentro del plazo previsto.” – Ewout Prins, Managing Partner, Holland Capital

Casi la mitad de las salidas se han pospuesto

El 47 % de los profesionales de capital privado han aplazado las estrategias de salida que originalmente estaban previstas para 2025, una tendencia que también se observó el año anterior. Aun así, el sentimiento es positivo: el 58 % espera un mejor desempeño de los exits en 2026, y el 57 % prevé un aumento en la actividad de adquisiciones, lo que refleja optimismo respecto a la recuperación del mercado.

La IA se consolida en los procesos de capital privado

El informe muestra un fuerte aumento en la adopción tecnológica, especialmente en inteligencia artificial (IA). En 2023, solo el 3 % de los profesionales del sector usaba IA de forma habitual. Para 2025, ese número ha crecido hasta el 41 %, consolidando la IA como una práctica común en los procesos de inversión.

La IA está generando mayor valor en la investigación de mercado (el 78 % reporta beneficios significativos), seguida de la evaluación de los objetivos y el análisis de documentos legales. Claramente, está mejorando la eficiencia operativa y apoyando la toma de decisiones estratégicas.

“Las herramientas de IA nos están ayudando a procesar información más rápido y a identificar datos clave de manera más eficaz, aunque todo sigue requiriendo validación y criterio humano.” – Sameer Rizvi, CEO de RD Capital Partners
“Usada correctamente, la IA no reemplaza la toma de decisiones, sino que la potencia, liberando tiempo para tareas más estratégicas.”

La actividad transfronteriza sigue siendo fuerte

Los acuerdos transfronterizos siguen siendo una prioridad estratégica para el capital privado europeo. El Private Equity Monitor destaca que las diferencias de valoración entre mercados europeos siguen siendo un motor importante de la actividad internacional. Ya en 2024, el 87 % de los profesionales de capital privado estaban abiertos a vender a compradores internacionales, y el 37 % de las salidas fueron transfronterizos. Los datos actuales refuerzan esta lógica: los múltiplos de EBITDA siguen variando significativamente según la región, generando oportunidades tanto para obtener mejores valoraciones de salida como para realizar adquisiciones estratégicas.

“Las operaciones transfronterizas están cada vez más impulsadas por el arbitraje de valoración y por el acceso a conocimientos especializados del sector. A medida que el mercado medio europeo madura, estamos viendo un enfoque más sofisticado hacia el crecimiento internacional.”
– Floyd Plettenberg, CEO, Dealsuite

Sobre el informe

El European Private Equity Monitor 2026 ofrece una visión basada en datos sobre cómo están evolucionando las estrategias de capital privado en el mercado medio europeo. Cubre temas como horizontes de inversión, momento de la salida, levantamiento de capital, actividad internacional e integración de IA. Los hallazgos se basan en las opiniones de 532 profesionales de capital privado de firmas líderes en toda Europa, respaldados por datos propietarios de Dealsuite.

Sobre Dealsuite

Dealsuite es la red de M&A más grande de Europa, conectando a más de 1.750 firmas de asesoría en M&A, fondos de private equity y equipos de desarrollo corporativo en más de 60 países. La plataforma facilita la búsqueda de oportunidades, la colaboración y la transparencia en el mercado medio europeo.

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