Exploiter le véritable potentiel de l’IA : guide de due diligence pour les investisseurs en capital-investissement

L’IA est devenue un élément clé des opérations de private equity axées sur la technologie. Il y a dix ans, peu d’entreprises utilisaient l’IA dans leurs produits principaux. Aujourd’hui, plus d’un tiers des pitch decks mentionnent l’apprentissage automatique ou l’intelligence prédictive. Pour les investisseurs, cela représente une opportunité majeure - mais seulement s’ils peuvent distinguer l’innovation réelle des promesses creuses.

Des événements récents ont souligné la nécessité d’un examen approfondi. En 2024, la SEC américaine a accusé deux entreprises d’avoir induit en erreur les investisseurs concernant leur utilisation de l’IA. Et en 2025, Builder.ai aurait falsifié des accords commerciaux pour gonfler sa valorisation (Bloomberg, 2025).

Ces incidents ne doivent pas dissuader d’investir dans l’IA — ils rappellent simplement qu’un capital intelligent nécessite une validation intelligente. Avec une due diligence technique appropriée, les fonds PE peuvent aller au-delà du pitch et évaluer ce qui fonctionne réellement, ce qui est évolutif et ce qui crée de la valeur.

Pourquoi la due diligence IT traditionnelle ne suffit plus

Les méthodes traditionnelles - entretiens, démonstrations et documentation - ne donnent que rarement une image complète des performances réelles des logiciels.

Les données de Software Improvement Group (SIG) révèlent une faille majeure : 73 % des systèmes d’IA et de big data ne respectent pas les critères de base en matière de qualité de construction.

Ces systèmes sont souvent :

• Mal documentés
• Basés sur des infrastructures obsolètes
• Difficiles à faire évoluer ou à transférer entre équipes

Ces risques n’affectent pas seulement l’intégration — ils peuvent limiter le potentiel de croissance à long terme

Comment l’IA redéfinit le cycle de vie du private equity

L’IA n’est plus un simple mot à la mode. Elle devient un facteur clé dans la recherche d’opportunités, la création de valeur et la stratégie de sortie :

Acquisition : Lors de l’acquisition, il ne suffit plus d’évaluer les fonctionnalités — les investisseurs doivent juger de la qualité de construction des systèmes. Des systèmes IA mal documentés ou instables peuvent révéler une dette technique — et faire de la due diligence anticipée un atout stratégique.

Croissance : Pendant la période de détention, l’IA peut libérer efficacité et innovation — si elle est évolutive et maintenable. Les fonds PE devraient considérer la maturité de l’IA comme un indicateur clé. Mal implémentée, elle devient un frein plutôt qu’un levier d’innovation — d’où l’importance de la maintenabilité et de la scalabilité.

Cession : Au moment de la sortie, les acheteurs analysent de près les capacités IA et la robustesse technique. Un système IA bien conçu renforce la valorisation de l’entreprise — tandis qu’un système instable ou rigide suscite la méfiance.

À qui faire confiance pour la due diligence IA ?

C’est là qu’intervient Software Improvement Group (SIG). Fort de plus de 25 ans d’analyse logicielle, SIG enrichit la due diligence traditionnelle en validant ce qui est réel — et en révélant des opportunités inexploitées de création de valeur.

Voici comment SIG protège les fonds PE des mauvaises surprises liées à l’IA :

 comment SIG protège les fonds PE des mauvaises surprises liées à l’IA :

• Vérification au niveau du code : SIG analyse le code source pour en évaluer la qualité, la sécurité et la scalabilité.
• Évaluation des capacités IA : Leurs experts vérifient si les modèles, pipelines et structures de données fonctionnent réellement — et s’ils créent de la valeur.
• Sécurité & conformité : Des contrôles intégrés garantissent le respect des normes et l’absence de vulnérabilités cachées.
• ‍Maintenabilité : SIG évalue si la technologie peut évoluer avec l’entreprise — ou si elle représente une bombe à retardement.

Pourquoi c’est important

Des feuilles de route ambitieuses et des démonstrations soignées peuvent ouvrir des portes — mais la valeur durable repose sur des fondations technologiques robustes, évolutives et maintenables.

Téléchargez le rapport complet Private Equity Signals 2025 de SIG pour des insights concrets sur les risques IA, la due diligence technologique et la résilience opérationnelle.

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